日币贬值能否进行套利操作（日币贬值对日本经济的影响）

本文目录一览：

• 1、结转交易日元套息交易历史
• 2、日元现在还能被炒家拿来套利交易吗?
• 3、套利货币范例

结转交易日元套息交易历史

日元套利交易的历史可以追溯到90年代中期，当时国际投机者，尤其是对冲基金的参与日益频繁。1995年，日本将日元利率降至历史低位，这为全球机构投资者，特别是对冲基金提供了套利的机会。

农行给你发的信息结息交易557，表示农行对你的账户进行了结息交易，金额是557元。结转交易又称套息交易，指的是从低息市场借贷资金，然后再投资于高回报资产如货币、股票及其它资产市场，以赚取息差和资本收益的交易行为。

日本企业竞争力强已历时二十年，美元/日元在1995年4月创下770的历史低点，影响显著。随后，从19998年升至1460后，汇价进入长期波动行情。日元长期实施零利率政策，自去年起外汇市场热衷套息交易。日元利率在主要经济实体中最低，且现处于负通胀状态，几乎没有加息可能。

从日元汇率的历史波动来看，随着日元国际化的不断推进，美元指数对日元汇率的影响逐渐弱化。相对的，日元汇率更多受套息交易、日本进出口贸易、国际政治等因素共同影响。虽然套息交易对日元影响较强，但进出口贸易依然是日元汇率分析不可或缺的一部分。

日本长时间的低利率环境，一方面导致日元成为国际套息交易中的主要融资货币。低利率导致日元融资成本极低，加上日元可自由兑换，因此投资者选择借入低息的日元资产，用以购买高收益的资产，而在汇率相对稳定的情况下，投资者的收益即为两者的息差。

该年份汇率暴涨原因如下：避险情绪，当时全球经济处于金融危机后的修复阶段，避险情绪高涨，资金纷纷流向避险资产，日元作为重要的避险货币自然受到追捧。地震影响，东日本大地震后，日本经济受到重创，为了重建灾区，需要大量进口物资，导致日元汇率暴涨。

日元现在还能被炒家拿来套利交易吗?

目前来看，技术性回调的可能性较大。原因在于过去的两个月内，非日元货币汇率大幅上涨，存在严重超买现象。以英镑/日元为例，汇率从118涨至151。类似情况也发生在澳元/日元、欧元/日元等其他货币对上。我已开始增加日元的持仓。

日元套利交易的历史可以追溯到90年代中期，当时国际投机者，尤其是对冲基金的参与日益频繁。1995年，日本将日元利率降至历史低位，这为全球机构投资者，特别是对冲基金提供了套利的机会。

中国的情况显然不同，中国政府至少不会对外说“我们人民币同意升值”之类的话，所以，升值力度不可能像日币当年一样，而且也不会有如此众多的国际货币炒家买人民币，货币通胀的程度不会和日币一样。

能的事，也就是说同其他币种的交易数量是受控的。同时与其他币种的交易价格 也是官方法定的，而不是随市场供需自由浮动的。这样做可以有效地避免针对人 民币的外汇市场炒作，但不利于人民币的国际化进程。

市场波动性低增强金融交易循环。全球信贷出现危机及政治经济形势动荡会改变套息交易的运行。2007年2月27日为日元套息交易平仓次优级抵押贷款问题恶化引发美国房屋市场的下滑。

股票价格大幅下跌，信贷规模下降，使几乎所有银行、企业和证券公司出现巨额亏损。公司破产导致其拥有的大量不动产涌入市场，顿时房地产市场出现供过于求，房价出现下跌的趋势。与此同时，随着日元套利空间日益缩小，国际资本开始撤逃。

套利货币范例

1、在经济衰退中，日本央行采取了一系列措施以刺激出口。首先，他们将贴现率从6%降至0.5%，接着实施了“定量宽松”的货币政策。这些政策的结合使得日元在国际上成为了一个显著的套利货币。

2、利差交易作为外汇市场的一种操作策略，其核心在于寻找不同货币之间的利率差异。以日元为例，当前日本的利率水平通常较欧美国家低。国际投资者通过借入日元，在国际市场上购入收益更高的资产，形成规模效应后，这种操作能够对一国货币产生影响。

3、“这样一方面赚了货币市场基金0.2%左右的月收益，又赚了信用卡不少的积分，换点哈根达斯代金券、毛绒玩具之类的礼品，多合算。”季先生说，现在一些基金公司开始与银行联合发行信用卡，货币市场基金可以设定在固定日期自动赎回转入信用卡还款账户，让这样的“套利”行为更方便了。

4、通常这样可以叫老师自己拿一份出来给你看看，保值简单，我手贱，看成套利进来了。套保的范例很多。随便找。

5、避险基金操作范例流程 借入低利日圆（利率不到1%）兑换成美元(美元强势投入新兴国家货币可能有汇差可赚)(利率远高于日圆赚取利差)购入美国股市股票（美股市场若处于多头可赚价差）融资质押美股套取股票资金 再投入进行其它金融操作 避险基金如何获利 避险基金最早起源于1950年代。